Confira notícias e análises por Rosa Riscala e Mariana Ciscato, do Bom Dia Mercado
… O corte de 0,50 ponto porcentual no compulsório bancário da China, anunciado 6ªF, é considerado mau sinal sobre a economia do país, mas não impediu que as bolsas em NY renovassem recordes com a notícia de que a Pfizer discutirá hoje a aplicação de uma 3ª dose nos EUA, enquanto o dólar se enfraqueceu, abrindo espaço para um ajuste positivo dos mercados domésticos na volta do feriado. A política, no entanto, manteve a tensão elevada no fim de semana, com o acirramento dos embates institucionais entre o governo Bolsonaro, Congresso e Supremo Tribunal Federal.
… O presidente voltou a repetir que sem o voto impresso não haverá eleições em 2022, ao mesmo tempo em que acusou o ministro Luiz Roberto Barroso, que é presidente do TSE, de articular contra o projeto no Legislativo.
… Bolsonaro chamou Barroso de “idiota e imbecil”, provocando uma série de desagravos em solidariedade, inclusive do presidente do Senado, que vinha sendo pressionado a se posicionar contra as ameaças à democracia.
… Em entrevista na 6ªF, Rodrigo Pacheco disse que “todo aquele que pretender algum retrocesso será apontado como inimigo da Nação” e, ainda, que “frustração das eleições é algo que o Congresso não concorda e repudia”.
… Aliado de Bolsonaro, o presidente da Câmara, Arthur Lira, foi ao Twitter no sábado para dizer que as “instituições são fortalezas que não se abalarão com declarações públicas e oportunismo”. Não fez menção a Bolsonaro.
… Em entrevista à CNN, ao comentar a crise entre os Poderes, Lira disse que “ninguém vai dar suporte a uma aventura desse tipo”, mas voltou a descartar a abertura de um impeachment. “Não temos condição para esse momento.”
… Presidentes de oito partidos também divulgaram nota afirmando que “nenhuma forma de ameaça à democracia pode ou deve ser tolerada”. Assinaram o documento: MDB, DEM, PSDB, Solidariedade, Cidadania, PSL, PV e Novo.
… No STF, reagiram Luiz Roberto Barroso e Alexandre de Moraes, que assume o TSE no ano que vem, ambos afirmando que qualquer atuação para impedir a eleição viola a Constituição e se configura como “crime de responsabilidade”.
… No pano de fundo, piora o clima a expectativa de que os irmãos Miranda divulguem a gravação da conversa que ambos tiveram com Bolsonaro, quando levaram ao presidente as denúncias de irregularidades na compra da Covaxin.
… Segundo o Estadão apurou, o áudio existe, tem 50 minutos e nele Bolsonaro cita não apenas o nome do líder de seu governo na Câmara, Ricardo Barros, como também de Ciro Nogueira, expoente do Centrão, e de Arthur Lira.
… Outra bomba é esperada para os próximos dias, o dossiê que Roberto Dias, o ex-diretor de Logística do Ministério da Saúde, teria deixado com familiares implicando os militares em irregularidades nas negociações de vacinas.
… No Globo, a CPI recebeu informações de que decisões estratégicas e políticas na Saúde foram disparadas pelo Planalto ao então número dois do Ministério da Saúde, Elcio Franco, sem passar pelo ministro Eduardo Pazuello.
… Atacada por Bolsonaro, a aposta é de que a cúpula da CPI deve endurecer o jogo, voltando sua mira para o Planalto, inclusive para o general Braga Netto, que assinou a Carta das Forças Armadas ameaçando o senador Omar Aziz.
… Em sua live de 5ªF à noite, Bolsonaro usou um termo chulo para dizer que não atenderá ao pedido da Comissão Parlamentar de Inquérito sobre as denúncias dos irmãos Miranda e as suspeitas no contrato da Covaxin.
… Em entrevista a uma rádio gaúcha, no sábado, o presidente disse que não vai responder “a carta de três bandidos”, admitiu que recebeu os irmãos Miranda, mas que “não posso tomar providência de tudo que chega a mim”.
… Em outro trecho, Bolsonaro – que pode ser investigado por suspeita de prevaricação pela PGR em inquérito autorizado pelo STF – disse que, “neste caso, tomei providências”, sem dar detalhes sobre o que fez e quando.
“AMEAÇA ABSURDA” – Assim o general Santos Cruz, ex-ministro da Secretaria de Governo, qualificou a afirmação do presidente Bolsonaro sobre não haver eleições em 2022, caso não seja adotado o voto impresso.
… Ao participar de live organizada pelo grupo Parlatório na noite deste domingo, o militar defendeu uma “reação forte” da sociedade e das instituições contra a ameaça à democracia, alertando que o fanatismo pode acabar em violência.
… O general avaliou que o caráter político da CPI da Covid criou um desgaste para as Forças Armadas, mesmo assim, ele disse que não contribui para melhorar o cenário a nota do Ministério da Defesa e dos comandantes das três Armas.
… Também disse que não há clima para uma intervenção das FFAA, “são “um grande blefe, sem respaldo na realidade”.
DATAFOLHA – O instituto passou o fim de semana divulgando cortes da pesquisa realizada nos dias 7 e 8 de julho, todos eles muito desfavoráveis para o presidente Bolsonaro, que vive o seu pior momento desde a posse.
… A rejeição a Bolsonaro atinge o recorde com 51%, em uma resposta provável às denúncias da CPI e aos protestos, com a avaliação positiva em 24%. Os que o consideram regular caíram de 30% para 24%, contra o levantamento de maio.
… A maioria considera Bolsonaro incompetente (58%), desonesto (52%), pouco inteligente (57%), falso (55%), indeciso (57%), autoritário (66%) e incapaz de liderar o País (63%). Para 70%, há corrupção no seu governo.
… A abertura de processo de impeachment ganhou, pela primeira vez, a maioria de 54% e a percepção sobre a atuação ruim do governo na pandemia passou a 56%, enquanto 46% culpam o presidente pela situação da doença no Brasil.
… Os resultados atestam a desconstrução da imagem do candidato em 2018 e, na corrida eleitoral para 2022, a pesquisa projeta a vitória do ex-presidente Lula com 58% dos votos contra 31% de Bolsonaro, em um segundo turno.
… O Datafolha vai na mesma direção de vários outros levantamentos divulgados nos últimos dias, como do XP/Ipespe, na 5ªF, onde Lula tem 38% contra 26% de Bolsonaro e venceria por 49% contra 35% no segundo turno.
… Ainda na 5ªF à noite, a pesquisa Exame/Ideia mostrou Lula com 46% das intenções de voto e Bolsonaro, com 34%.
UM NOVO PROJETO DO IR – Em reunião com empresários em São Paulo, na semana passada, o ministro Paulo Guedes teria concordado com as cobranças para um projeto mais enxuto nas mudanças do Imposto de Renda.
… O ministério da Economia criará um grupo com a indústria para apresentar propostas em até três semanas. Também os setores do comércio, serviços e agronegócio encaminha discussões semelhantes e com o mesmo objetivo.
… As mudanças do Imposto de Renda emperraram diante de muitas críticas e de um poderoso lobby dos empresários e do mercado financeiro, que acusam o aumento da carga tributária com o desequilíbrio das alíquotas.
… Representando a opinião consensual, a Abimaq defende uma calibragem que limite a tributação sobre a indústria em 34%, considerando IR e CSLL, mesmo com a volta do imposto sobre a distribuição de lucros e dividendos.
… Guedes acenou com a possibilidade de reduzir de 34% para 20% a tributação total, prometeu “tirar as maldades da Receita”, mas pediu apoio ao corte de incentivos fiscais a um grupo seleto de empresas (bebidas e petroquímica).
… A Economia divulgou uma lista de 33 empresários convidados para o almoço na 5ªF, mas, segundo a colunista Claudia Safatle (Valor), boa parte não compareceu e o governo já considera retirar a proposta e enviar nova versão.
… Na 6ªF, em videoconferência da FGV, Guedes disse sobre a reforma do IR: “Ou vai sair bem-feita ou não vai sair”.
BOA NOTÍCIA – O governo de São Paulo anunciou neste domingo uma nova antecipação no calendário de vacinação e prevê, agora, imunizar toda a população com mais de 18 anos no Estado até o dia 20 de agosto.
… O governador Doria também pretende iniciar a imunização dos adolescentes entre 12 e 17 anos a partir de 23/8.
AGENDA DA SEMANA – Pesquisa do IBGE de Serviços (3ªF), índice IBC-Br de atividade econômica (4ªF) e o IGP-10 de julho (6ªF) são os indicadores de destaque, em mais uma chance de medir o ritmo da recuperação e da inflação.
… Hoje saem mais uma parcial do IPC-Fipe (à primeira hora) e os dados semanas da balança comercial (15h). A Focus, às 8h25, desperta expectativa pelas projeções de inflação, sobretudo para 2022, horizonte relevante para o BC.
… Ainda nesta 2ªF, a Confederação Nacional da Indústria divulga o Índice de Confiança do Empresário Industrial.
… Em Brasília, hoje é o prazo final para Bolsonaro sancionar a lei da capitalização da Eletrobras; até 4ªF, o presidente deve sancionar a lei que trata do aumento da CSLL para bancos e fim do Reiq (benefício ao setor petroquímico).
… No Congresso, na última semana de trabalhos antes do recesso, no período entre os dias 18 e 31 de julho, a Comissão Mista de Orçamento vota amanhã (3ªF) o relatório final ao projeto que trata da LDO.
… A Câmara pode votar nesta semana o projeto de Lei 6726/16, do Senado, que regulamenta quais tipos de pagamentos podem ficar de fora do teto do funcionalismo, aplicando-se a servidores, magistratura e detentores de mandato.
… Na 5ªF, o governo de SP realiza leilão de 22 aeroportos, com previsão de investimentos de R$ 447 milhões.
IPO – No Estadão/hoje, uma “nova safra” de oferta de ações se inicia com um movimento previsto acima de R$ 9 bilhões somente nesta semana e potencial para alcançar um novo recorde ao longo dos próximos meses.
… Considerando todas as 16 ofertas que estão protocoladas, a possibilidade seria de uma “janela” de R$ 45 bilhões.
LÁ FORA – Dados da China mobilizam a atenção dos mercados, nesta semana, com PIB/2TRI e produção industrial de junho (4ªF à noite) e balança comercial, quando o país dá sinais de que a recuperação pode estar desacelerando.
… Na 6ªF, o PBoC anunciou um corte de meio ponto porcentual no compulsório para os bancos no país, que entrará em vigor no dia 15 de julho, para ajudar a impulsionar a economia da China no período pós-pandemia.
… Na véspera, a China já havia antecipado a medida, mas, ao contrário do informado, não se trata de um corte para sustentar as pequenas e médias empresas, e sim para aumentar o capital e a liquidez do sistema, segundo o ING.
… Para o banco holandês, o movimento pode aumentar a volatilidade com yuan mais fraco e queda nos juros dos títulos.
… Nos EUA, a principal expectativa é o Livro Bege (4ªF), com o sumário das condições econômicas que são importantes para projetar a próxima reunião de política monetária do Fed e as chances do tapering (redução de compras de ativos).
… Na 5ªF, os mercados em NY monitoram o indice Empire State da atividade de julho e a produção industrial de junho.
CHILE – Anuncia decisão sobre juros na 4ªF à noite; também o BoJ japonês tem reunião de política monetária.
RELAXOU – Com a temporada de balanços se avizinhando, NY distensionou as preocupações com a variante Delta e com a velocidade da retomada econômica, levando os índices a renovarem recordes históricos de fechamento na 6ªF.
… Dow Jones subiu 1,30%, aos 34.870,16 pontos; o S&P 500 avançou 1,13%, aos 4.369,55, e Nasdaq, +0,98% (14.701,92), recuperando-se dos receios com a variante indiana, que já representa 50% dos casos nos EUA.
… A política acomodatícia do Fed, além de Europa dovish com a inflação e novos estímulos monetários na China, o que sinaliza que a melhora da economia por lá não é tão firme, foram deixadas de lado, depois de assustarem na véspera.
… Em relatório divulgado na 6ªF e que será apresentado ao Congresso esta semana, o Fed reiterou que as compras de ativos continuarão como estão até o “progresso substancial” em direção às metas de inflação e pleno emprego.
… O estopim para a alta foi a notícia de que a Pfizer pedirá autorização para a aplicação de uma 3ª dose nos EUA, para aumentar imunidade contra novas cepas, o que elevou seus papeis em 0,92% e impulsionou aéreas e turismo.
… Segundo a Pfizer, a 3ª dose aumentaria “drasticamente”, entre 5 e 10 vezes, a proteção contra as variantes da Covid.
… No domingo, o médico Anthony Fauci, especialista em doenças infecciosas do governo americano, afirmou que “é provável” que os americanos precisem de um reforço da vacina, mas que é cedo para recomendações.
… Os papeis do setor bancário, por sua vez, foram estimulados pela recuperação dos Treasuries, com o retorno da T-note de 2 anos avançando a 0,216%, o da T-note de 10 anos a 1,357% e o do T-bond de 30 anos a 1,988%.
… Durante a semana, os investidores terão oportunidade de medir o apetite ao risco com os resultados dos leilões de US$ 38 bilhões dos retornos de 10 anos do Tesouro na 2ªF e de US$ 24 bilhões nos rendimentos de 30 anos, na 3ªF.
… No câmbio, o dólar operou em baixa na 6ªF ante a maioria das moedas fortes, com maior apetite por risco.
… No final da tarde, o euro subia a US$ 1,1881 e a libra avançava a US$ 1,3893, com o índice DXY em queda de 0,31%, a 92,130 pontos; o dólar só avançou ante o iene (110,15/US$), moeda refúgio cuja demanda também se reduziu.
… Especialistas, no entanto, acreditam que o dólar pode ganhar mais força no segundo semestre, a depender dos sinais do Fed, que já antecipou de 2024 para 2023 a previsão de alta dos juros nos Estados Unidos.
… “Esperamos que um anúncio do tapering seja um catalisador chave para uma recuperação sustentada do dólar no segundo semestre. Por enquanto, as expectativas tendem a favor do dólar”, afirmam analistas do BofA.
… A Capital Economics também prevê alta da moeda americana no segundo semestre e o enfraquecimento das moedas emergentes devido à provável alta dos juros dos Treasuries, citando o rand e o real como as divisas mais sensíveis.
… Impulsionado pela desvalorização do dólar, o ouro fechou em alta na 6ªF (+0,58%, a US$ 1.810,6 a onça-troy), assim como o petróleo, com o Brent/setembro a US$ 75,55 (+1,93%) e o WTI/agosto a US$ 74,56 (+2,22%).
… Diante das indefinições da oferta da Opep+, os preços da commodity estão acompanhando de perto o dólar.
EWZ – O iShares MSCI Brazil (EWZ), principal fundo de índice brasileiro na Bolsa de NY, subiu 1,29% na 6ªF, quando os mercados no Brasil ficaram fechados no feriado de 9 de Julho, em São Paulo.
… Os ADRs de Petrobras ON avançaram 1,02% e os de Petrobras PN registraram alta de 0,67%, mas foram os ADRs da Vale os que mais brilharam, com alta de 3,03%. Entre os bancos, o ADR do Bradesco subiu 1,30%.
AJUSTE POSITIVO – O comportamento dos mercados em NY deve garantir uma abertura positiva para os ativos no Brasil, após a cautela observada na véspera do feriado, sob pressão do combo aversão ao risco no exterior e crise política.
… Segurando os 125 mil pontos, o Ibovespa fechou o pregão em queda de 1,25%, com volume de R$ 33,3 bilhões, perdendo, na semana encurtada 1,72% e, no acumulado do mês de julho, -1,08%.
… Os ruídos políticos escalaram e o sentimento é de dúvidas sobre a aprovação de reformas e sobre a governabilidade, em cenário de derretimento do presidente Jair Bolsonaro, confirmado em várias pesquisas de opinião.
… Somado a tudo isso, há o impasse na reforma tributária, com o ministro Paulo Guedes sob pressão dos empresários.
… O assunto castiga os bancos, em especial, e voltou a pesar sobre os papeis financeiros: Bradesco PN, -1,17% (R$ 24,59); Bradesco ON, -1,42% (R$ 20,76); Itaú, -1,31% (R$ 29,29); Santander, -0,80% (R$ 39,80); e BB, -0,28% (R$ 31,79).
… Com apenas sete ações em alta no fechamento de 5ªF, a tendência vendedora não escolheu setor certo no índice.
… Petrobras ON recuou 1,98%, a R$ 28,16, e PN, -2,00%, a R$ 27,49, na contramão do petróleo.
… Com o minério em queda (-1,96% na 5ªF), Vale perdeu 0,39%, a R$ 113,66, e todo o setor foi atrás: CSN teve a maior queda entre seus pares, -4,42%; Usiminas, -1,01%; Gerdau, -3,00%; Gerdau Metalúrgica, -3,43%.
… Nesse cenário, as ações mais penalizadas na pandemia, como as administradoras de shoppings, ficaram atraentes, alcançando as maiores altas do índice: Iguatemi subiu +1,74%; Multiplan, +0,13%; e BR Malls, +0,50%.
CHAMA O SÍNDICO – A crise também pressionou dólar e juros, que não subiram mais pela entrada do BC para apagar incêndio com leilão extra de 10 mil swaps (US$ 500 milhões), diante da correria dos vendidos para zerar posições.
… O dólar fechou em alta pela 8ª sessão seguida na 5ªF, longe da máxima (R$ 5,31), em +0,29%, a R$ 5,2554.
… Segundo avaliação da Armor Capital, o impacto da crise política, com maiores pressões por gastos, comprometimento na agenda de reformas e antecipação do debate eleitoral de 2022 contribuem para a performance pior do real.
… Em paralelo, a entrada de US$ 2,1 bilhões pela via comercial entre 28/6 a 2/7 revela um dado positivo, a volta do exportador no fechamento do câmbio; após cinco semanas sem internalizar recursos, trouxe US$ 893 milhões.
… O dado deve ser analisado com cautela, segundo Alfredo Menezes, uma vez que é o movimento de apenas três dias. “Se essa reversão for mantida e o exportador continuar trazendo recursos deve haver um fôlego para o câmbio.”
… Já o IPCA de junho (0,53%), abaixo das estimativas, confirmou a desaceleração da inflação, mas não o suficiente para evitar alta das taxas, diante das renovadas apostas de aperto monetário de 1 ponto porcentual em agosto.
… A boa surpresa ocorreu por conta de alguns preços administrados, já os núcleos vieram em linha e mostraram que a tendência subjacente da inflação ainda é muito preocupante e incompatível com as metas.
… Após ajustes, o DI para Jan/22 subiu para 5,815% (de 5,773% ontem); Jan/23 foi a 7,290% (7,228%); Jan/24 a 7,940% (7,886%); Jan/25 a 8,300% (8,245%); Jan/27 a 8,700% (8,673%); e Jan/29 a 8,980% (8,963%).
EM TEMPO… PETROBRAS iniciou etapa de divulgação do teaser para venda, em conjunto com a Sonangol Hidrocarbonetos Brasil, da totalidade da participação de ambas no bloco exploratório terrestre POT-T-794, no RN…
… José Franco Medeiros de Morais apresentou carta de renúncia ao cargo de membro titular do Conselho Fiscal da petrolífera, por razões pessoais, com efeitos a partir de 5 de agosto…
… Adicionalmente, a companhia recebeu ofício do Ministério da Economia com indicação de Jeferson Luís Bittencourt para substituição, mantendo Gildenora Dantas Milhomem como sua suplente…
… Estatal disse que não foi intimada da determinação da Justiça do Trabalho para que considere acidente de trabalho toda contaminação pelo coronavírus ocorrida em embarcações de exploração e produção de petróleo…
… Empresa afirmou que, quando for notificada, vai avaliar “como proceder”.
PETRORIO informou que a ANP aprovou a cessão da participação de 28,6% no Bloco BM-C-30, Campo de Wahoo, da Total E&P do Brasil para a companhia.
EQUATORIAL ENERGIA assumiu na 5ªF a administração da distribuidora de energia CEEE-D, que foi comprada em leilão realizado no final de março.
BANCO DO BRASIL aprovou adequação da sua estrutura organizacional com a extinção da unidade Negócios PF, MPE e Agro e de Negócios Varejo e Setor Público, além da criação da diretoria Comercial Alto Varejo…
… Também foi extinta a Unidade Comércio Exterior e integração junto à Diretoria Corporate Bank.
WILL BANK. Fundo de private equity da XP e a Atmos Capital estão investindo R$ 250 milhões no banco digital em troca de uma participação minoritária, informou neste domingo o Brazil Journal.
DOTZ atingiu 49,6 milhões de Contas Dotz no 2TRI, alta de 6% ante o mesmo período do ano passado; foi realizado 1,5 milhão de downloads da Conta Digital Dotz, crescimento de 10 vezes na comparação anual.
BK BRASIL, dona das marcas Burger King e Popeyes no Brasil, anunciou fusão com a rede de pizzarias Domino´s…
… A operação será feita por meio de troca de ações, sendo que, ao final, os acionistas da DP Brasil, dona da Domino´s localmente, terão cerca de 16% do Burger King no Brasil.
GRUPO SOMA informou que fará oferta primária de ações, com esforços restritos, que pode levantar R$ 750 milhões, considerando o valor dos papéis da empresa no fechamento de 5ªF, de R$ 16,30…
… A transação envolve 46.012.270 ações ON a serem emitidas pela companhia e não há previsão de lotes adicionais.
SENDAS convocou AGE para o dia 11 de agosto a fim de analisar a proposta de desdobramento das ações ordinárias de Assaí na proporção de uma para cinco, sem alteração no valor do capital social da companhia.
REDE D’OR adquiriu 51% do capital social do Proncor Unidade Intensiva Cardiorespiratória, em Campo Grande, por meio da filiada Hospital de Clínicas Antônio Afonso; valor de firma (firm value) para 100% do Proncor é R$ 290 mi.
BBM LOGÍSTICA anunciou nova alteração no cronograma do IPO, quanto ao encerramento do procedimento de coleta de intenções de investimento…
… Bookbuilding, que seria inicialmente em 7 de julho, e foi adiado para o dia 8, agora ocorrerá hoje, dia 12.
GPS concluiu a aquisição da empresa de logística Loghis, por R$ 23 milhões.
AZUL. Tráfego consolidado (RPKs) em junho cresceu 280,4% em relação ao mesmo período de 2020; a capacidade (ASKs) apresentou um aumento de 273,4% na mesma base de comparação…
…Com isso, a taxa de ocupação em relação a junho de 2020 subiu 1,4 ponto, passando a 76,8%; em junho de 2019 essa taxa era de 83,6%.
